最近京東跟李佳琦撕逼了。

看上去只是一個圍繞全網最低價的商業糾紛，但也反映出來了京東這幾年在電商行業競爭中的焦躁心態。

自從明尼蘇達事件以后，這幾年半路突然殺出來的拼多多和抖音興趣電商，別說京東了，就連電商絕對的霸主阿里都受到了不小的業績沖擊。

不過話又說回來了，即使當年老劉不出事，京東現在的情況也不一定會好太多。

在我看來，京東現在的窘境是因為下錯注了。

這是一個戰略問題。這場仗誰來打差別都不會很大。

1.All in消費升級

雖說公司的口號是多快好省，但京東真正植入消費者心智的還是好和快。

在當年電商市場極度混亂的情況下，你不賣假貨還能做到當天速達，真的沒幾個消費者能拒絕。

但是隨著消費市場和供應鏈都越來越成熟，假貨雖然不說沒有了吧，只是再賣假貨的性價比跟以前比是低得多了。

再加上消費者口袋越來越緊了，大家對“好”跟“快”的需求，真的比不上一句百億補貼。

所以，不管是直接從品牌方那里拿貨，把自己變成了一個超級線上零售商，而不是單純的電商平臺，還是重資產投資物流，京東在戰略上很明顯是在all in消費升級。

目前來看，京東可能是下錯注了。

2.護城河也是路徑依賴

很多同行開玩笑，京東哪是什么互聯網企業，明明是一個物流公司。

這么說雖然有些刻薄，但也不是沒有道理。

物流成為京東電商最重要的護城河的同時，于此同時也成了京東的路徑依賴。

所以我們可以看到，這幾年京東對于阿里的進攻基本上都是無功而返，而阿里和拼多多想吃掉京東的基本盤也是比登天還難。

因為作為電商基礎設施的物流和品牌供應鏈，一旦成為公司的競爭優勢，會直接影響公司的資源傾斜和高管的戰略決策。

京東未必不是不知道下沉市場和興趣電商的巨大潛力，但它可能既是不想做，更是做不到。

讓一個人否定成功的自己，太難了。

同時，這也直接導致資本市場對京東的定位就是一家做實業的零售企業。

市值當然沒有互聯網模式的拼多多好看。

當然，我也不是說京東就要不行了。

相反，我覺得跟京東相比，淘寶倒是有更大的可能被互聯網的后浪拍死。

站在那么好的一個生態位，只要不作死，京東永遠會是電商行業的頭號玩家。

不知道老劉在明尼蘇達的那個晚上，會不會想到京東的今天。

如果你是當年的老劉，京東的這盤棋，你會怎么下注呢？

Santiago, 一個在紐約的深圳人

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