2025年9月，美聯儲宣布降息25個基點，將聯邦基金利率區間下調至 4.00%-4.25%。這是自2024年12月以來的首次降息，市場早有預期。隨著美聯儲政策轉向，香港作為聯系匯率制度下的特別行政區，其利率走勢必然受到影響。在利率下行周期中，投資者最關心的問題是：如何在香港銀行的定期存款中獲取最大化收益？

一、宏觀背景：美聯儲降息與香港利率聯動

1. 美聯儲降息的節奏

根據美聯儲點陣圖預測：

• 2025年將再降息50個基點；
• 2026年、2027年各有25個基點的降息空間。

這意味著全球貨幣政策進入溫和寬松周期。

2. 香港的利率聯動

香港金管局實行 聯系匯率制度，港元與美元掛鉤。因此，美聯儲降息直接推動香港同業拆息（HIBOR）下行，銀行的貸款和存款利率也隨之調整。

對儲戶而言，高利率的“黃金窗口”正在縮小。如果還想“薅羊毛”，需要抓住當前利率仍較高的階段。

二、香港主要銀行定存利率排行榜

以下為截至2025年9月各大銀行的美元/港元定存利率（新資金優惠），供投資者參考。

1.?香港東亞銀行：利率黑馬

作為本土家族銀行，東亞在定存利率上最為激進。

• 美元定存：3個月 4.0%，6個月 4.3%，12個月 4.7%
• 港元定存：3個月 1.9%，6個月 2.1%，12個月 1.5%

優勢：美元存款利率最高，短中長期都有吸引力。
適合人群：希望短期套利美元利率的投資者。

2.?香港花旗銀行：高凈值客戶的優選

花旗作為全球性大行，在香港提供的利率競爭力不俗。

• 美元定存：3個月 3.9%，私人客戶可達 4.0%
• 港元定存：3個月 2.2%，私人客戶 2.3%

優勢：資金安全、全球網絡優勢明顯。
門檻：20萬美元起步。
適合人群：大額資金客戶，追求全球資產配置。

3.?香港恒生銀行：穩健之選

恒生銀行隸屬匯豐集團，是香港本土知名銀行。

• 美元定存：3個月 3.8%，6個月 3.7%
• 港元定存：3個月 1.9%，6個月 2%，12個月 2%

優勢：利率穩定，門檻低。
不足：無一年期美元定存。
適合人群：中小資金客戶，短期停放。

4.?香港渣打銀行：靈活利息選擇

渣打作為外資銀行代表，提供靈活的利率產品。

• 美元定存：3個月 3.5%，6個月 3.5%，12個月 3.1%
• 港元定存：3個月 1.7%，6個月 2%，12個月 2.2%

特色產品：活期“馬拉松”，資金存放越久利率越高，最高達3.6%。
適合人群：不想被資金鎖死、需要資金靈活性的客戶。

5. 香港匯豐銀行：穩健與品牌效應

作為香港龍頭銀行，匯豐安全性與穩定性最高。

• 美元定存：3個月 3.5%，6個月 3.5%，12個月 3.1%
• 港元定存：3個月 1.7%，6個月 1.8%

升級卓越理財：美元定存可達3.7%。
適合人群：大資金客戶，追求穩定與品牌背書。

6. 中銀香港：便利為主

中銀香港與內地緊密合作，跨境業務優勢明顯。

• 美元定存：3個月 3.3%，6個月 3.1%
• 港元定存：3個月 2%，6個月 2.1%

優勢：網點多，跨境匯款便利。
不足：利率偏低。
適合人群：以便利性優先的生意人和兩地往來人士。

三、政策背景：新資金優惠與監管要求

香港銀行的高利率通常來自于 “新資金優惠” 政策。

• “新資金”指近7日內從外部轉入的存款。
• 資金在銀行到期后若直接續存，則無法享受優惠。

操作技巧：
到期后將資金轉出至其他銀行，再轉回，即可重新享受新資金優惠利率。

此外，隨著美聯儲降息周期展開，香港銀行監管機構（金管局）可能適度調整資本要求，以確保資金流動性與穩定性。這意味著未來利率將進一步收窄。

四、如何選擇最合適的香港銀行？

結合上述對比，投資者可按以下邏輯選擇：

1. 追求高息?→ 東亞銀行、花旗銀行（高凈值）
2. 追求穩健?→ 匯豐銀行、恒生銀行
3. 追求靈活?→ 渣打銀行（活期馬拉松）
4. 追求便利?→ 中銀香港

在利率下降周期中，建議優先選擇 6-12個月美元定存，提前鎖定相對較高的利率。

五、專家提示（lngStart建議）

作為專業機構，IngStart提醒：

• 盡早鎖定利率：隨著降息推進，利率優勢將逐步消失。
• 多賬戶組合：分散至2-3家銀行，以確保流動性與收益兼顧。
• 留意門檻要求：部分高利率產品僅面向私人銀行或卓越客戶。
• 關注匯率風險：美元定存雖收益高，但需考慮匯率波動對回報的影響。

結語

美聯儲降息開啟了新一輪利率下行周期。對香港投資者來說，定期存款仍是穩健且低風險的理財方式。但利率高峰期正在消退，能否在窗口期鎖定高息，將直接影響未來的收益水平。

如果你希望在降息周期中 科學配置香港銀行賬戶與定存組合，lngStart可為你提供定制化解決方案，助你在波動的全球市場中穩健增值。